美债收益率继续攀升，美元触及10个月高点

　　周二(9月28日)美元兑其它所有G-10货币均上涨，推动美元指数升至去年11月以来最高水平93.81，美债收益率连续第四天上涨。分析师称，美元的强势也因月末仓位再平衡和季末头寸调整而增强，实钱账户买入美元，卖出纽元和英镑以建立新的美元多头仓位。

　　美元指数尾盘上涨0.33%，报93.72；美联储在上周的货币政策会议上立场转趋鹰派，强化了市场对美联储将早于预期开始缩减购债的看法，令收益率升势加速。

　　瑞穗外汇销售主管Neil Jones表示，避险情绪放大了外汇市场走势，华尔街股市下跌。

　　多伦多Cambridge Global Payments的首席市场策略师Karl Schamotta称，随着通胀预期上升打压美债的相对吸引力，收益率普遍走高，但美债收益率的攀升速度更快，因为交易员押注美联储的行动将比全球其他央行更快，利差正向美元倾斜，压低了低收益货币，给有大量借款需求的经济体带来压力。

　　ING策略师在给客户的报告中写道，一个主题似乎越来越受关注，那就是市场即将重新评估美联储紧缩周期的路径。短期利率大幅走高是我们看好美元的关键原因，尤其是从明年第二季度开始，但我们将密切关注并重新评估这一走势是否会提前到来——这在很大程度上取决于短期利率上升的时机。

　　欧元下跌0.1％至1.1683；盘中早些时候，欧元兑美元触及1.1668美元的六周低点；欧洲央行管理委员会成员Peter Kazimir发表讲话后缩减了跌幅。

　　日元跌至近三个月最低，美元兑日元一度上涨0.6％至111.64，短线阻力位在年内高点111.66日元；由于日经指数的表现优异，月末的投资再平衡资金流动料对日元不利。

　　三菱日联金融外汇分析师Lee Hardman在给客户的报告中称，在G10货币中，日元与美国两年期和10年期债券收益率的关联性最大。日本央行7月份会议记录显示，一些央行政策制定者警告称，日本经济复苏可能会延迟。

　　英镑下跌幅度最大，兑美元触及1月以来最低；英镑兑美元尾盘下跌1.18%，至1.3537。之前英国央行官员Mann淡化了通胀风险；看跌的风险逆转扩大至6个月最高，交投活跃。英镑上周跳涨，此前英国央行发表基调鹰派的声明，但分析师对英镑持谨慎态度，因英国卡车司机短缺导致供应链混乱。

　　其它货币对方面，美元兑加元涨0.47%至1.2687；澳元兑美元跌0.69%至0.7236；纽元兑美元跌0.86%至0.6957。

　　周三前瞻

　　时间区域指标前值预测值

　　16:00瑞士9月瑞信/CFA经济预期指数-7.8

　　16:30英国8月央行抵押贷款许可(万件)7.527.3

　　17:00欧元区9月经济景气指数117.5116.9

　　17:00欧元区9月工业景气指数13.712.5

　　17:00欧元区9月消费者信心指数终值-4

　　22:00美国8月季调后成屋签约销售指数月率(%)-1.81

　　22:30美国截至9月24日当周EIA原油库存变动(万桶)-348.1-250

　　22:30美国截至9月24日当周EIA汽油库存变动(万桶)347.4120

　　22:30美国截至9月24日当周EIA精炼油库存变动(万桶)-255.4-110

　　07:00 圣路易斯联储主席布拉德就美国经济前景和货币政策发表讲话

　　14:00 日本举行自民党党内国会议员投票与开票

　　20:00 欧洲央行副行长金多斯发表讲话

　　21:15 欧洲央行执委埃尔德森发表讲话

　　22:30 欧洲央行首席经济学家连恩发表讲话

　　23:45 英国央行行长贝利、日本央行行长黑田东彦、欧洲央行行长拉加德、美联储主席鲍威尔在欧洲央行金融论坛小组上发表讲话

　　凌晨02:00 2021年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话

　　机构观点汇总

　　德意志银行：因脱欧形成拖累等因素 “非常看空”英镑

　　德意志银行的George Saravelos和Shreyas Gopal等策略师“非常看空”英镑，原因是英国的财政将急剧萎缩，脱欧形成拖累，且岗位保留计划即将到期。

　　该行策略师在一份致客户的报告中指出，他们认为，存在英国央行行动不及预期的风险，最倾向于卖出英镑兑瑞郎和挪威克朗；他们倾向于买进英镑兑美元波动率，其价格在非常波动的宏观环境下看上去比较便宜。我们认为整体背景非常利空英镑。英国势将面临十国集团当中最剧烈的财政萎缩，脱欧持续构成拖累，且岗位保留计划即将结束，这一切都可能对未来几个季度的增长构成重大压力。

　　德意志银行正在修正英镑兑美元预期；已将年底欧元兑美元预期下调至1.16，理由是欧洲股市资金流入令人失望，且美联储的鹰派立场更加持久；他们建议卖出欧元兑日元，理由是大选风险，日本首相不那么赞同宽松的货币政策。买进澳元兑纽元是一个“不错的相对价值交易”，也偏爱卖出美元兑加元。

　　大华银行：欧元兑美元短线或跌破1.1680

　　大华银行技术分析师认为，欧元兑美元短线可能跌破1.1680，上日认为汇价将交投于1.1700和1.1745区间的预期是不正确的，跌至1.1683然后反弹收于1.1694，下跌动能有所增强，但幅度不大，因此有望跌破1.1680，但可能无法持稳于该水平下方，下一支撑位处在1.1662，上行方面，初始阻力位位于1.1710，若突破1.1725将表明当前温和的下行压力已经缓解。