美联储有必要创建央行数字货币吗？夸尔斯持严重怀疑态度

　　今年夏天，美联储(Fed)将发布一份备受期待的报告，内容是关于创造数字美元的可能性。美联储负责监管的副主席周一(6月28日)表示，他对这个想法持严重怀疑态度。

　　美联储理事夸尔斯(Randal Quarles)对大多数支持央行数字货币(CBDC)的观点表示怀疑。

　　“美联储CBDC的潜在好处尚不清楚，”夸尔斯在向犹他州银行家协会发表的事先准备好的讲话中说。“相反，美联储的CBDC可能会带来重大而具体的风险。”

　　他提到的风险之一是，如果公众能够绕过传统银行，直接到美联储购买数字货币，将面临诸多挑战。他还表示，如果美联储进一步介入，消费者从银行竞争中获得的好处可能会减少。

　　此外，他还担心一个安全性难以设计的系统可能遭到网络攻击。

　　支持美联储发行数字美元的人说，它可以加快支付系统的速度，尤其是在国际上。他们还提到了那些未获得银行服务或银行服务不足的人无法使用现有数字支付系统的好处。

　　里士满联储主席巴尔金也表达了对数字美元的怀疑。“我们国家已经有了一种数字货币，叫做美元，”Barkin在亚特兰大说。“所以，如果你要加强数字货币，你必须决定出于什么原因……关于我们正在努力实现的目标，我还没有听到一个好的故事。”

　　从本质上讲，美联储的数字货币将与每天交换的数字美元发挥相同的作用，只不过它们不是由银行担保，而是由美联储支持。那些没有银行账户的人可以利用美联储系统来来回转账。支持者说，例如，在像Covid-19大流行这样的危机期间，通过央行数字货币系统，向人们发放经济刺激支票会变得更容易。

　　但夸尔斯表示，该系统的设计可能既困难又昂贵，可能需要国会通过一项法案，而且对现有系统来说将是多余的。

　　“首先，美元支付系统非常好，而且越来越好。其次，美联储CBDC的潜在好处尚不清楚。第三，我认为，建立CBDC可能会带来相当大的风险。”他说，“因此，在我们继续严格评估建立美联储CBDC的理由时，我们的工作非常困难。”

　　他发表上述言论之际，美联储将在今年夏天发布一份研究报告，进一步探讨这个问题。其他一些美联储官员，如理事布雷纳德(Lael Brainard)则表达了对CBDC的支持。

　　在宣布这项研究时，美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)在5月份曾表示，“重点是确保一个安全高效的支付系统，为美国家庭和企业提供广泛的利益，同时拥抱创新。”

　　支持CBDC的人担心，如果美联储不能跟上步伐，可能会失去其在全球金融体系中的地位，美元作为全球储备货币的霸主地位最终将受到威胁。

　　但夸尔斯表示，鉴于美元相对稳定的价值、在全球金融市场的持续重要性以及美债和美元的深度和系统重要性，美元“似乎不太可能”受到任何真正的威胁。

　　他说：“这些都不太可能受到外币的威胁，当然也不是因为这种外币是CBDC。”

　　夸尔斯还表示，他不认为比特币等加密货币会带来什么威胁。

　　“金子总是会发光的，但是新奇的事物，根据定义，会褪色，”他说，“相应地，比特币及其同类产品几乎肯定仍将是一种高风险和投机性的投资，而不是一种革命性的支付方式，因此，它们不太可能影响美元的作用，也不太可能要求CBDC做出回应。”

　　夸尔斯表示，他认为美联储的研究过程是“真正公开的”，“没有一个预先的结论”，不过他认为“建立美国CBDC的障碍很大”。

　　他说：“当我们开始对这些问题进行分析时，我必须确信CBDC是解决这些问题的一个特别好的工具，对此我持怀疑态度，我尤其必须确信，制定美联储CBDC的潜在好处超过了潜在风险。”